เฟอร์ติตาเอนเทอร์เทนเมนต์ตกลงซื้อ Caesars ใน交易ราคา 17.9 พันล้านดอลลาร์

(AsiaGameHub) –   Fertitta Entertainment ได้ประกาศว่าบริษัทได้ตกลงที่จะเข้าซื้อกิจการ Caesars Entertainment ในธุรกรรมด้วยเงินสดทั้งหมดซึ่งมีมูลค่า 1.76 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ รวมถึงหนี้สินคงค้างของ Caesars จำนวน 1.19 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ

ข้อตกลงดังกล่าวขึ้นอยู่กับการอนุมัติของผู้ถือหุ้นของ Caesars แต่คณะกรรมการบริหารของบริษัทได้อนุมัติธุรกรรมดังกล่าวแล้ว และแนะนำให้ผู้ถือหุ้นยอมรับข้อตกลงการควบรวมกิจการนี้

ในแถลงการณ์ข่าว Caesars ระบุว่าข้อตกลงดังกล่าวรวมถึงช่วงเวลา “go-shop” จนถึงวันที่ 11 กรกฎาคม 2026 ซึ่งในระหว่างนั้น Caesars และที่ปรึกษาทางการเงินและกฎหมายของบริษัทสามารถเสนอชักชวน พิจารณา และเจรจาข้อเสนอการเข้าซื้อกิจการทางเลือกอื่น ๆ จากบุคคลภายนอกได้

Fertitta ตกลงที่จะจ่ายเงิน 31 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น ซึ่งต่ำกว่าช่วง 32-34 ดอลลาร์สหรัฐที่มีการเสนอขายเมื่อเดือนที่แล้วเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ราคานี้ยังคงสูงกว่าราคาซื้อขายปัจจุบันที่ 28.72 ดอลลาร์สหรัฐอย่างมาก โดยราคาหุ้นของบริษัทเคยลดลงไปอยู่ที่ 18.14 ดอลลาร์สหรัฐในเดือนกุมภาพันธ์

มีรายงานว่า Carl Icahn มหาเศรษฐีเจ้าของ Icahn Enterprises ก็กำลังพิจารณาที่จะยื่นข้อเสนอซื้อ Caesars เช่นกัน แต่ดูเหมือนว่าเรื่องดังกล่าวจะไม่ประสบความสำเร็จ

ครอบครองเวกัส

ด้วยการควบรวม Caesars เข้ามา Tilman Fertitta เจ้าของ Fertitta Entertainment กำลังเดิมพันครั้งใหญ่ในอุตสาหกรรมการพนันในช่วงเวลาที่หุ้นต่าง ๆ กำลังอยู่ในช่วงขาลง

Fertitta เป็นเจ้าของ Landry’s ซึ่งเป็นหนึ่งในบริษัทร้านอาหารที่ใหญ่ที่สุดในประเทศ ตลอดจนทีม Houston Rockets

ในส่วนของธุรกิจเกม บริษัทเป็นผู้ดำเนินงานแบรนด์ Golden Nugget Hotel and Casinos ซึ่งมีสาขาหลายแห่งทั่วสหรัฐอเมริกา รวมถึง Las Vegas, Laughlin, Atlantic City, Biloxi, Lake Charles และ Lake Tahoe

นอกจากนี้ Fertitta ยังเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดใน Wynn Resorts แม้ว่าเขาจะให้คำมั่นว่าจะไม่เข้าไปยุ่งเกี่ยวกับการดำเนินงานของบริษัทก็ตาม

การเพิ่ม Caesars เข้ามาในพอร์ตโฟลิโอของเขาจะทำให้เขาครอบครองย่าน Vegas Strip โดยจะได้ครอบครอง Caesars Palace, Planet Hollywood, Harrah’s, The Paris และ The Flamingo นอกจากนี้ Caesars ยังมีคาสิโนมากกว่า 50 แห่งทั่วประเทศ

การประกาศนี้มีขึ้นหลังจากที่ Caesars เข้าซื้อกิจการ Westgate Superbook เมื่อเดือนที่แล้ว ซึ่งจะกลายมาเป็นส่วนหนึ่งของ Fertitta Entertainment ด้วยเช่นกันหากธุรกรรมนี้เสร็จสิ้น

FTC อาจบังคับให้ขายสินทรัพย์

Federal Trade Commission (FTC) อาจคัดค้านสิ่งที่อาจถูกมองว่าเป็นภัยคุกคามต่อการแข่งขัน โดย FTC เคยกำหนดให้ Eldorado และ Caesars ต้องขายสินทรัพย์บางส่วนออกไป ก่อนที่จะอนุญาตให้ Eldorado เสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการ Caesars ในปี 2020

ในเวลานั้น FTC ระบุว่าการเสนอเข้าซื้อกิจการดังกล่าวจะส่งผลเสียต่อการแข่งขันสำหรับบริการคาสิโนในตลาดท้องถิ่นของ South Lake Tahoe, Bossier City-Shreveport และ Kansas City

ก่อนที่จะอนุมัติข้อตกลงดังกล่าว หน่วยงานได้บังคับให้ Eldorado ขาย MontBleu Resort Casino and Spa ใน Lake Tahoe และ Eldorado Casino Resort ในพื้นที่ Bossier City-Shreveport 

เมื่อพิจารณาจากความสนใจอย่างมากของ Fertitta ในคาสิโนใน Nevada และที่อื่น ๆ แล้ว อาจจำเป็นต้องมีการบรรลุข้อตกลงในลักษณะเดียวกันนี้

ธุรกิจดิจิทัลก็กำลังเติบโตเช่นกัน

Fertitta จะได้ครอบครองภาคส่วนออนไลน์ที่กำลังเติบโตของ Caesars ด้วย โดย Caesars Digital มีรายได้เพิ่มขึ้น 38.7% จาก 302 ล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 412 ล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสที่ 4 ปี 2025

ก่อนหน้านี้ Fertitta ได้เปิดตัว Golden Nugget Online Gaming (GNOG) ซึ่ง DraftKings ได้เข้าซื้อกิจการไปในราคา 1.56 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2022 และในฐานะส่วนหนึ่งของการขายนี้ Fertitta ได้กลายเป็นหนึ่งของผุ้ถือหุ้นรายบุคคลรายใหญ่ที่สุดของ DraftKings และได้เข้ารับตำแหน่งในคณะกรรมการบริหารของบริษัท

อย่างไรก็ตาม หลังจากที่เขาได้รับแต่งตั้งเป็นเอกอัครราชทูตสหรัฐอเมริกาประจำอิตาลี เขาได้ก้าวลงจากบทบาทดังกล่าว รวมถึงการมีส่วนร่วมอื่น ๆ ในการดำเนินงานวันต่อวันของ Fertitta Entertainment และกิจการอื่น ๆ ของเขา

Fertitta มีเพียง “ผลประโยชน์เชิงรับ” ในธุรกิจเท่านั้น

เมื่อได้รับการแต่งตั้งเมื่อเดือนมีนาคมปีที่แล้ว เขากล่าวว่าเขาจะคงไว้เพียง “ผลประโยชน์เชิงรับ” ในธุรกิจต่าง ๆ เท่านั้น โดยเขาเสริมว่า “ผมจะได้รับเพียงรายได้จากการลงทุนเชิงรับเท่านั้น ในส่วนที่เกี่ยวกับแต่ละกิจการเหล่านี้ ผมจะไม่เข้าไปมีส่วนร่วมเป็นการส่วนตัวและอย่างมีนัยสำคัญในเรื่องใดเรื่องหนึ่งโดยเฉพาะที่ผมทราบว่ามีผลกระทบโดยตรงและคาดการณ์ได้ต่อผลประโยชน์ทางการเงินของกิจการนั้นหรือการถือหุ้นพื้นฐานของกิจการ”

นอกเหนือจากการเสนอซื้อกิจการ Caesars ที่อาจเกิดขึ้นแล้ว Fertitta ยังได้เข้าซื้อกิจการทีม Connecticut Sun ด้วยมูลค่า 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐเมื่อปีที่แล้ว ซึ่งเป็นราคาทำสถิติสูงสุดของแฟรนไชส์ WNBA

ทีมดังกล่าวจะย้ายไปที่ Houston ในปีหน้าในชื่อทีม Comets ซึ่งเป็นการตอกย้ำความสนใจของ Fertitta ในรัฐ Texas มากยิ่งขึ้น และเมื่อรวมกับการเข้าซื้อกิจการ Caesars สิ่งนี้อาจปูทางไปสู่การผลักดันให้มีคาสิโนในรัฐ Texas

Las Vegas Sands ได้ทำการล็อบบี้อย่างหนักเพื่อทำให้คาสิโนเป็นสิ่งถูกกฎหมายในรัฐ Texas และหากประสบความสำเร็จ ก็มีความเป็นไปได้สูงที่ Fertitta จะคว้าโอกาสนี้ในการพัฒนา รีสอร์ทในรัฐนี้

แม้ว่าจะต้องได้รับการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นและหน่วยงานกำกับดูแล แต่การเสนอเข้าซื้อกิจการนี้ไม่ได้ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขทางการเงิน ธุรกรรมนี้จะได้รับเงินทุนจากการผสมผสานระหว่างส่วนของผู้ถือหุ้นที่ได้รับการสนับสนุนจาก Fertitta Entertainment, หนี้สินของ Caesars ที่รับโอนมา และการจัดหาเงินทุนด้วยหนี้สินใหม่ที่ตกลงผูกพันซึ่งจัดหาโดยกลุ่มธนาคาร 10 แห่ง