หุ้น Dell พุ่งทะยาน 32% — และเหล่านักวิเคราะห์ชี้ว่าอาจปรับตัวสูงขึ้นได้อีก

TLDR

• หุ้น Dell พุ่งขึ้นประมาณ 32% ในวันศุกร์ โดยมีแนวโน้มที่จะเป็นวันที่ดีที่สุดนับตั้งแต่กลับเข้าตลาดอีกครั้ง
• รายได้ไตรมาส 1 เพิ่มขึ้นเกือบ 88% เมื่อเทียบเป็นรายปี รายได้เซิร์ฟเวอร์ AI แตะ 1.61 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 757%
• กำไรต่อหุ้นปรับปรุงอยู่ที่ 4.86 ดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.94 ดอลลาร์
• Susquehanna ปรับอันดับ Dell เป็น Positive เพิ่มเป้าหมายราคาเป็น 700 ดอลลาร์ จาก 138 ดอลลาร์
• J.P. Morgan ปรับเป้าหมายราคาเป็น 500 ดอลลาร์ จาก 280 ดอลลาร์; Morgan Stanley กล่าวว่า “เราคิดผิดเรื่องนี้”

---

(SeaPRwire) –   Dell Technologies รายงานผลประกอบการที่ถูกพูดถึงมากที่สุดครั้งหนึ่งในความทรงจำเมื่อวันพฤหัสบดี ส่งผลให้หุ้นของบริษัทพุ่งขึ้นประมาณ 32% ในวันศุกร์ ซึ่งเป็นวันที่ดีที่สุดนับตั้งแต่กลับเข้าตลาดอีกครั้งในปี 2018

Dell Technologies Inc., DELL

ตัวเลขเหล่านี้ยากที่จะมองข้าม รายได้ไตรมาส 1 เพิ่มขึ้นเกือบ 88% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการเซิร์ฟเวอร์ที่เกี่ยวข้องกับ AI ที่หลั่งไหลเข้ามา รายได้เซิร์ฟเวอร์ AI เพียงอย่างเดียวแตะ 1.61 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 757% จากไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว

กำไรต่อหุ้นปรับปรุงอยู่ที่ 4.86 ดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการฉันทามติที่ 2.94 ดอลลาร์

Ben Reitzes หัวหน้าฝ่ายวิจัยเทคโนโลยีที่ Melius กล่าวอย่างตรงไปตรงมาว่า “พวกเขาทำได้ดีกว่าทุกรายการในแบบจำลองของเรา ดังนั้นนี่ไม่ใช่แค่เรื่อง AI แต่เป็นการดำเนินการที่ยอดเยี่ยม”

นักวิเคราะห์เร่งปรับเป้าหมาย

ผลประกอบการที่ยอดเยี่ยมนี้บังคับให้นักวิเคราะห์ต้องปรับปรุงเป้าหมายอย่างเร่งด่วนในเช้าวันศุกร์

Susquehanna เป็นผู้ที่เคลื่อนไหวอย่างกล้าหาญที่สุด โดยปรับอันดับ Dell จาก Neutral เป็น Positive และเพิ่มเป้าหมายราคาเป็น 700 ดอลลาร์ จาก 138 ดอลลาร์ บริษัทอ้างถึงการขยายขนาดเซิร์ฟเวอร์ AI โดยไม่มีการลดลงของอัตรากำไร โอกาสในการอนุมานที่ขยายตัว และการดำเนินการที่ดีเกินคาดในกลุ่ม Client Solutions Group

J.P. Morgan คงอันดับ Overweight ไว้และปรับเป้าหมายขึ้นเป็น 500 ดอลลาร์ จาก 280 ดอลลาร์ Samik Chatterjee นักวิเคราะห์กล่าวว่าแนวโน้ม FY27 ที่อัปเดตของ Dell ถูกปรับขึ้น “อย่างมีนัยสำคัญอีกครั้ง” โดยความต้องการที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ และการมองเห็นไปป์ไลน์ที่ยาวนานขึ้นในปีนี้

ตามข้อมูลของ J.P. Morgan แนวโน้มรายได้ AI เต็มปีที่อัปเดตของ Dell ที่ 6 หมื่นล้านดอลลาร์ บ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้น 144% เมื่อเทียบเป็นรายปี

Citi คงอันดับ Buy ไว้และปรับเป้าหมายขึ้นเป็น 475 ดอลลาร์ จาก 290 ดอลลาร์ โดยเรียกไตรมาสนี้ว่า “การทำได้ดีและปรับเพิ่มที่ยอดเยี่ยม” โดยมีความต้องการที่ยังคงสูงกว่าอุปทาน

Morgan Stanley ยอมรับว่าคิดผิด

Morgan Stanley ซึ่งมีอันดับ Underweight และเป้าหมายราคา 170 ดอลลาร์ ได้แสดงความเห็นอย่างตรงไปตรงมาในบันทึกเมื่อวันศุกร์

“เราคิดผิดเรื่องนี้ และแบบจำลอง/เป้าหมายราคาของเราอยู่ระหว่างการทบทวน” นักวิเคราะห์นำโดย Erik Woodring เขียน พวกเขาเรียกมันว่า “หนึ่งในไตรมาสที่น่าประทับใจที่สุดที่เราเคยเห็นมาตลอดเวลาที่เราติดตามกลุ่ม Hardware”

เซิร์ฟเวอร์แบบดั้งเดิมเติบโตเกือบ 100% เมื่อเทียบเป็นรายปี ระบบจัดเก็บข้อมูลมีการเติบโตเร็วที่สุดในรอบ 12 ไตรมาส อัตรากำไรจากการดำเนินงานของ PC แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แนวโน้มทั้งปีถูกปรับเพิ่มขึ้นเกือบ 40%

Dell ยังได้รับสัญญาจาก Pentagon มูลค่า 9.7 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้เพื่อจัดหาซอฟต์แวร์ให้กับกองทัพสหรัฐฯ

แม้กระทั่งก่อนผลประกอบการของวันพฤหัสบดี หุ้นของ Dell ก็เพิ่มขึ้นเกือบสามเท่าในช่วงปีที่ผ่านมา

J.P. Morgan ชี้ให้เห็นว่ามีการคาดการณ์การลดลงของรายได้ 1 หมื่นล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งปีหลังเมื่อเทียบกับครึ่งปีแรก แต่ตั้งข้อสังเกตว่าข้อจำกัดดังกล่าวดูเหมือนจะเกิดจากอุปทานมากกว่าความต้องการ และคาดว่าจะมีการปรับเพิ่มขึ้นอีกเมื่อการมองเห็นอุปทานดีขึ้น

Dell ได้ปรับเพิ่มแนวโน้มรายได้ทั้งปีให้สะท้อนถึงการเติบโตประมาณ 50% เมื่อเทียบเป็นรายปี