AeroVironment, Palantir และ Kratos: หุ้นดรายอนที่ควรสังเกตเมื่อสหรัฐฯเปลี่ยนไปใช้การสู้รบแบบไร้คนขับ

TLDR

• โดรนกำลังแทนที่บทบาททหารแบบดั้งเดิม เช่น นักปืนพิเศษและผู้สังเกต ส่งผลจากบทเรียนจากสงครามยูเครน
• AeroVironment รายงานรายได้ใหม่สูงสุด 820.6 ล้านดอลลาร์สำหรับปีงบประมาณ 2025 เพิ่มขึ้น 14.45% ปีต่อปี โดยได้รับการสนับสนุนจากสัญญาของเพนตากอน
• Palantir ประกาศรายได้ 1.63 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 1 ปี 2026 โดยซอฟต์แวร์ AI ของบริษัทมีความสำคัญมากขึ้นในการประสานงานการดำเนินการโดรน
• Kratos Defense ได้รายได้ 1.347 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 และกำลังคาดการณ์รายได้สูงสุด 1.675 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 โดยโดรน XQ-58A Valkyrie ของบริษัทเข้าสู่ขั้นตอนการผลิตของกองทหารเรือ
• การพึ่งพาเกือบทั้งหมดของตะวันตกต่อชิ้นส่วนโดรนที่ผลิตในจีนเป็นความอ่อนแอที่กำลังเพิ่มขึ้น โดยมีกฎการจัดซื้ออาวุธรักษาด่านใหม่ของสหรัฐอเมริกาเริ่มมีผลตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2027

---

(SeaPRwire) –   สงครามสมัยใหม่กำลังเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว และบริษัทป้องกันประเทศสหรัฐอเมริกาไม่กี่แห่งอยู่ในศูนย์กลางของการเปลี่ยนแปลงนี้ สงครามในยูเครนได้แสดงให้เห็นว่าโดรนที่มีค่ามากราคาถูกสามารถแทนที่งานหลายอย่างที่เคยจัดการโดยทหารที่ได้รับการฝึกอบรม — และนักลงทุนกำลังให้ความสนใจ

โดรนในปัจจุบันจัดการการสำรวจ การกำหนดเป้าหมาย และการโจมตีด้วยค่าใช้จ่ายเพียงส่วนน้อยของวิธีแบบดั้งเดิม พวกมันเคลื่อนที่เร็วขึ้น ครอบคลุมพื้นที่มากขึ้น และทำให้ทหารเสี่ยงต่ออันตรายน้อยลง ยูเครนผลิตโดรนประมาณ 1.2 ล้านเครื่องในปี 2024 เพียงเพื่อคงอยู่ในตำแหน่งต่อต้านการก้าวหน้าของรัสเซีย

นี่ไม่ใช่แนวโน้มชั่วคราว นักวางแผนทหารกำลังสร้างหลักการด้านการดำเนินการที่เน้นโดรน และบริษัทที่จัดจำหน่ายโดรนกำลังเห็นการเติบโตของรายได้จริง

AeroVironment เป็นหนึ่งในผู้ได้รับประโยชน์โดยตรงมากที่สุด บริษัทผลิตอาวุธระเบิด Switchblade ที่ถูกใช้กันอย่างแพร่หลายในแนวหน้าสงครามในยูเครน นอกจากนี้ยังผลิตโดรน Puma และ Raven ที่ใช้โดยกองทัพสหรัฐและประเทศพันธมิตรสำหรับข้อมูลสงคราม

AeroVironment, Inc., AVAV

บริษัทรายงานรายได้ใหม่สูงสุด 820.6 ล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2025 เพิ่มขึ้น 14.45% จากปีก่อน กระทรวงป้องกันประเทศสหรัฐอเมริกาได้ตกลงให้สัญญาเป็นร้อยล้านดอลลาร์สำหรับระบบ Switchblade รวมถึงการปรับปรุงด้วยค่า 64.6 ล้านดอลลาร์ในปี 2023 โครงการ Replicator ของเพนตากอน — ซึ่งมีเป้าหมายที่จะนำระบบอัตโนมัติหลายพันระบบมาใช้ — คาดว่าจะขับเคลื่อนความต้องการเพิ่มเติม

ชั้นซอฟต์แวร์: บทบาทที่กำลังเติบโตของ Palantir

การดำเนินการโดรนในขนาดใหญ่ไม่ใช่ปัญหาเฉพาะฮาร์ดแวร์เท่านั้น แต่เป็นปัญหาข้อมูล Palantir ได้กลายเป็นหนึ่งในบริษัทสำคัญที่สุดในวงการนี้อย่างเงียบ ๆ

แพลตฟอร์ม Gotham ของบริษัทจัดการการรวมข้อมูลแบบเรียลไทม์และการกำหนดเป้าหมายในสนามรบสำหรับกองทัพสหรัฐและประเทศพันธมิตร แพลตฟอร์ม AI ของบริษัท คือ AIP กำลังถูกใช้ในการประสานงานระบบอัตโนมัติ รวมถึงฝูงโดรนที่ทำงานด้วยการป้อนข้อมูลจากมนุษย์เพียงเล็กน้อย

Palantir ประกาศรายได้ 1.63 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 1 ปี 2026 บริษัทกล่าวว่าทุรกิจในสหรัฐอเมริกาเพิ่มขึ้นมากกว่า 2 เท่าในช่วง 12 เดือน สัญญา सरकารยังคงเป็นส่วนหลักของรายการที่ยังไม่ดำเนินการ ซึ่งสะท้อนถึงความต้องการที่มั่นคงจากลูกค้าป้องกันประเทศและข้อมูลส่วนตัว

Kratos Defense ได้ใช้แนวทางที่แตกต่าง กลับจากแพลตฟอร์มที่มีค่าใช้จ่ายสูง บริษัทสร้างระบบที่มีราคาถูกและออกแบบมาเพื่อใช้แล้วทิ้ง โดรน XQ-58A Valkyrie ของบริษัทเป็นโดรนอัตโนมัติขับเคลื่อนด้วยเจ็ทที่บินควบคู่กับเครื่องบินมีคนขับขี่ โดยรับภารกิจที่มีความเสี่ยงสูงด้วยค่าใช้จ่ายเพียงส่วนน้อยของเครื่องบินต่อสู้

กองทหารเรือสหรัฐอเมริกาได้ทำให้ Valkyrie เป็นโปรแกรมที่มีบันทึก — ซึ่งเป็นเครื่องบินร่วมรบแรกที่เข้าสู่ขั้นตอนการผลิตสำหรับกองทหารเรือ Airbus ยังได้หาร่วมมือกับ Kratos ในเวอร์ชันยุโรปสำหรับ Luftwaffe ของเยอรมนี โดยคาดว่าจะนำไปใช้ในปี 2029

Kratos ประกาศรายได้ 1.347 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 ทั้งปี ซึ่งเป็นการเติบโตอินทรีย์ประมาณ 17% บริษัทกำลังคาดการณ์รายได้ระหว่าง 1.595 ถึง 1.675 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 และประธานกรรมการและผู้จัดการสำคัญ Eric DeMarco ได้ระบุเป้าหมายรายได้ 2.5 ถึง 3 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2028

ปัญหาในห่วงโซ่การจัดหาที่ไม่มีใครพูดถึง

แม้การผลิตโดรนจะเพิ่มขึ้น แต่ยังมีปัญหาโครงสร้างที่ซ่อนอยู่ในวงการทั้งหมด ส่วนใหญ่ของมอเตอร์โดรน คอนโทรลเลอร์ความเร็วอิเล็กทรอนิกส์ และชิ้นส่วนอื่นๆ ที่ใช้ในโดรนทั้งทางทหารและเชิงพาณิชย์ผลิตในจีน

นี่รวมถึงโดรนที่ประกอบในสหรัฐอเมริกา มอเตอร์ภายในพวกมันมักมาจากผู้ผลิตในจีน

Unusual Machines กำลังพยายามแก้ไขปัญหานี้ บริษัทจัดจำหน่ายชิ้นส่วนโดรนที่สอดคล้องกับ NDAA ที่ผลิตในประเทศ โดยไม่มีชิ้นส่วนจากจีน บริษัทได้รับสัญญาเพนตากอน 12.8 ล้านดอลลาร์ในเดือนตุลาคม 2025 เพื่อจัดจำหน่ายชิ้นส่วนโดรนประมาณ 160,000 ชิ้นสำหรับกองทัพบกสหรัฐ ในเดือนมีนาคม 2026 บริษัทได้รวบรวมเงิน 150 ล้านดอลลาร์จากการเสนอขายสาธารณะเพื่อขยายการผลิต

รายได้ในปี 2025 ทั้งปีคือ 11.2 ล้านดอลลาร์ — เล็กน้อย แต่เพิ่มขึ้นเป็น 2 เท่าของปีก่อน บริษัทกำลังมีเป้าหมายอัตราการทำงานรายปี 30 ล้านดอลลาร์ภายในปลายปี 2026

REalloys กำลังมุ่งเน้นห่วงโซ่การจัดหาแร่แร่หายากโดยเฉพาะ บริษัทกำลังสร้างแพลตฟอร์มการประมวลผลแร่แร่หายากและการผลิตแมกเน็ตที่บูรณาการอย่างเต็มที่นอกจีน โดยมีงานปฏิบัติการใน Saskatchewan และโรงงานการทำโลหะใน Euclid รัฐโอไฮโอ โดยปี 2027 ต้น บริษัทคาดว่าจะผลิต NdPr metal ประมาณ 525 ตันต่อปี ซึ่งเป็นอินพุตหลักสำหรับแมกเน็ตประสิทธิภาพสูง ที่ใช้ในมอเตอร์โดรน

กฎการจัดซื้ออาวุธรักษาด่านใหม่ของสหรัฐอเมริกาที่เริ่มมีผลตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2027 จะจำกัดการใช้สารแร่แร่หายากจากจีนในระบบป้องกันประเทศสำคัญ โดยสร้างกำหนดเวลาที่ชัดเจนสำหรับผู้รับเหมือนหาผู้จัดจำหน่ายที่สอดคล้องกฎ