สยาบไอเอสไบ และ รากูเท็น เซควิตี้ส์ เตรียมพร้อมจัดตั้งกองทุนลงทุนทางด้านคริปโท

สรุปสั้นๆ

• SBI Securities และ Rakuten Securities วางแผนที่จะเสนอขายกองทุนรวมคริปโตเมื่อกฎเกณฑ์ได้รับการสรุปแล้ว
• ผลิตภัณฑ์เหล่านี้อาจช่วยให้นักลงทุนเข้าถึงคริปโตผ่านบัญชีโบรกเกอร์ทั่วไปได้
• บริษัทที่เกี่ยวข้องกับ Nomura, Daiwa และ Mizuho กำลังศึกษาผลิตภัณฑ์กองทุนคริปโตด้วย
• ญี่ปุ่นอาจจัดประเภทคริปโตเป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินภายใต้กฎเกณฑ์ตลาดที่แก้ไขใหม่
• ETF คริปโตแบบสปอตและกองทุนรวมอาจมีความคืบหน้าภายใต้แผนงานปี 2027–2028 ของญี่ปุ่น

---

SBI Securities และ Rakuten Securities ของญี่ปุ่น กำลังเตรียมเสนอขายกองทุนรวมคริปโตเมื่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (Financial Services Agency) สรุปกฎเกณฑ์สำหรับผลิตภัณฑ์กองทุนสินทรัพย์ดิจิทัลแล้ว ตามรายงานของ Nikkei Asia

ผลิตภัณฑ์ที่วางแผนไว้นี้จะช่วยให้ลูกค้าสามารถเข้าถึงคริปโตผ่านบัญชีโบรกเกอร์ทั่วไป แทนที่จะต้องเปิดบัญชีบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตหรือจัดการวอลเล็ตด้วยตนเอง แนวทางนี้อาจทำให้การลงทุนใน Bitcoin และ Ethereum อยู่ในโครงสร้างกองทุนรวมและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ที่นักลงทุนรายย่อยชาวญี่ปุ่นคุ้นเคยอยู่แล้ว

SBI Securities เป็นหน่วยงานโบรกเกอร์ออนไลน์ของ SBI Group ซึ่งเป็นหนึ่งในกลุ่มบริษัทการเงินที่ใหญ่ที่สุดของญี่ปุ่น ส่วน Rakuten Securities เป็นส่วนหนึ่งของ Rakuten Group บริษัทด้านอินเทอร์เน็ตและบริการทางการเงินรายใหญ่ ทั้งสองบริษัทคาดว่าจะพัฒนาผลิตภัณฑ์ผ่านหน่วยงานจัดการสินทรัพย์ในเครือ

SBI และ Rakuten เตรียมกองทุนคริปโตภายใน

SBI Securities วางแผนที่จะเสนอผลิตภัณฑ์ที่พัฒนาโดย SBI Global Asset Management กองทุนเหล่านี้คาดว่าจะมุ่งเน้นไปที่สินทรัพย์คริปโตที่มีสภาพคล่องสูง เช่น Bitcoin และ Ethereum ในขณะเดียวกันก็กำลังพิจารณาทั้งกองทุนรวมและ ETF

Rakuten Securities ก็กำลังเตรียมผลิตภัณฑ์กองทุนรวมคริปโตผ่าน Rakuten Investment Management และบริษัทอื่นๆ ในเครือ Nikkei รายงานว่า Rakuten ต้องการให้ลูกค้าเข้าถึงผลิตภัณฑ์เหล่านี้ผ่านแอปพลิเคชันสมาร์ทโฟน ซึ่งสอดคล้องกับวิธีการที่นักลงทุนรายย่อยจำนวนมากจัดการบัญชีหลักทรัพย์อยู่แล้ว

ผลิตภัณฑ์เหล่านี้จะช่วยให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนทางอ้อมจากสินทรัพย์คริปโตผ่านโครงสร้างกองทุนที่มีการกำกับดูแล ซึ่งจะช่วยลดความจำเป็นในการเก็บรักษาโดยตรง การจัดการคีย์ส่วนตัว หรือการซื้อขายบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนโดยตรง

แผนการเหล่านี้เกิดขึ้นในขณะที่บริษัทการเงินของญี่ปุ่นกำลังจับตาดูความต้องการผลิตภัณฑ์คริปโตแบบสปอตในต่างประเทศ ETF Bitcoin แบบสปอตของสหรัฐฯ ได้รับการอนุมัติในเดือนมกราคม 2024 และต่อมามีสินทรัพย์สุทธิมากกว่า 1 แสนล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลของ SoSoValue ที่อ้างอิงในรายงานตลาด

บริษัทโบรกเกอร์ญี่ปุ่นเพิ่มเติมศึกษาผลิตภัณฑ์คริปโต

การสำรวจของ Nikkei ใน 18 บริษัท พบว่าอีก 11 บริษัทอาจพิจารณาเสนอขายกองทุนคริปโตเมื่อกรอบการกำกับดูแลมีความชัดเจน กลุ่มนี้รวมถึง Nomura Securities, Daiwa Securities และ Mizuho Securities

SMBC Group รวมถึง SMBC Nikko รายงานว่าได้จัดตั้งคณะทำงานเพื่อศึกษาผลิตภัณฑ์กองทุนคริปโตที่เป็นไปได้ Asset Management One ซึ่งเกี่ยวข้องกับ Mizuho Financial Group ก็ได้เริ่มการวิจัยเบื้องต้นแล้วเช่นกัน

ความสนใจนี้แสดงให้เห็นว่ากองทุนรวมคริปโตกำลังได้รับการพิจารณาในภาคการเงินแบบดั้งเดิมของญี่ปุ่น ไม่ใช่เพียงแค่บริษัทที่ดำเนินงานในสินทรัพย์ดิจิทัลอยู่แล้ว บริษัทโบรกเกอร์ดูเหมือนจะเตรียมพร้อมก่อนที่กฎเกณฑ์สุดท้ายจะเสร็จสมบูรณ์ เพื่อให้พวกเขาสามารถดำเนินการได้อย่างรวดเร็วเมื่อได้รับการอนุมัติ

สำหรับนักลงทุนรายย่อย ผลิตภัณฑ์เหล่านี้อาจเสนอการเข้าถึงคริปโตผ่านบัญชีเดียวกันกับที่ใช้สำหรับหุ้น พันธบัตร กองทุนรวม และ ETF โครงสร้างดังกล่าวอาจเหมาะสำหรับผู้ใช้ที่ต้องการผลตอบแทนจากราคาโดยไม่ต้องใช้แพลตฟอร์มซื้อขายคริปโตแบบแยกต่างหาก

กฎเกณฑ์คริปโตของญี่ปุ่นเคลื่อนสู่ปี 2027 และ 2028

Financial Services Agency ของญี่ปุ่นกำลังดำเนินการเกี่ยวกับกฎเกณฑ์ที่อาจอนุญาตให้กองทุนรวมถือครองสินทรัพย์ดิจิทัลได้ กระบวนการกำกับดูแลคาดว่าจะพัฒนาต่อไปจนถึงปี 2027 และ 2028

ในช่วงต้นเดือนเมษายน รัฐบาลญี่ปุ่นได้อนุมัติร่างแก้ไขเพิ่มเติมที่จะจัดประเภทสินทรัพย์คริปโตเป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินภายใต้พระราชบัญญัติเครื่องมือทางการเงินและการแลกเปลี่ยน (Financial Instruments and Exchange Act) แทนที่จะปฏิบัติต่อสินทรัพย์เหล่านั้นเป็นเครื่องมือในการชำระเงินเป็นหลัก หากร่างกฎหมายนี้ผ่านการพิจารณาของรัฐสภา กฎหมายดังกล่าวอาจมีผลบังคับใช้ในปีงบประมาณ 2027

การเปลี่ยนแปลงนี้จะทำให้สินทรัพย์ดิจิทัลใกล้เคียงกับกรอบการกำกับดูแลหลักทรัพย์ของญี่ปุ่นมากขึ้น ซึ่งอาจเพิ่มภาระหน้าที่ในการเปิดเผยข้อมูลที่ชัดเจนขึ้น กฎเกณฑ์เกี่ยวกับพฤติกรรมทางการตลาด และข้อจำกัดเกี่ยวกับการซื้อขายโดยใช้ข้อมูลภายในสำหรับผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับคริปโต

ญี่ปุ่นกำลังก้าวไปสู่แผนงานที่อาจอนุญาตให้มี ETF คริปโตแบบสปอตภายในปี 2028 Nomura Holdings และ SBI Holdings คาดว่าจะเป็นหนึ่งในบริษัทที่เตรียมผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับคริปโต ETF ภายใต้กรอบการทำงานใหม่

SBI ยังคงสร้างธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลที่กว้างขวางขึ้นอย่างต่อเนื่อง กลุ่มบริษัทได้สำรวจกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยน และยังได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์การชำระเงินที่ให้รางวัลเป็น Bitcoin, Ethereum และ XRP

การมาถึงของกองทุนรวมคริปโตของญี่ปุ่นที่คาดว่าจะเกิดขึ้น จะเป็นการเริ่มต้นยุคใหม่ของการเข้าถึงของนักลงทุนรายย่อยผ่านบริษัทโบรกเกอร์แบบดั้งเดิม สำหรับตอนนี้ SBI Securities, Rakuten Securities และบริษัทอื่นๆ กำลังรอทิศทางกฎเกณฑ์สุดท้ายก่อนที่จะเปิดตัวผลิตภัณฑ์ที่เชื่อมโยงโดยตรงกับสินทรัพย์ดิจิทัล