Ray Dalio เพิ่งเตือนเกี่ยวกับสงครามเงินทุนที่อาจทำให้ตลาดหุ้นล่มลาย

TLDR

• Ray Dalio เตือนว่าความเครียดทางภูมิศาสตร์โลกที่เพิ่มขึ้นอาจทำให้เกิด “สงครามเงินทุน” ซึ่งจะขัดขวางการไหลเวียนเงินและตลาดโลก
• อุตสาหกรรม AI ต้องใช้เงินประมาณ 3 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 ซึ่งส่วนใหญ่ได้รับเงินจากหนี้ที่อาจกลายเป็นสิ่งที่แพงหรือน้อยลง
• ผู้ซื้อต่างประเทศเช่นจีนและยุโรปกำลังซื้อพันธบัตรสหรัฐน้อยลงเนื่องจากกลัวการระงับสิทธิ์และมาตรการทางการเงิน
• Dalio อธิบายว่าช่วงเวลาปัจจุบันเป็น “Stage 6” ของ Big Cycle ซึ่งไม่มีกฎระเบียบและพลังเป็นสิ่งที่กำหนดผลลัพธ์
• การล่มสลายตลาดในปี 2000 และ 2008 แสดงให้เห็นว่าปัญหาในตลาดหนี้สามารถทำให้ราคาหุ้นยุบลงได้อย่างไร

---

(SeaPRwire) –   Ray Dalio มีคำเตือนอย่างรุนแรงเกี่ยวกับระบบการเงินโลกในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 คนร่ำรวยผู้ก่อตั้ง Bridgewater Associates กล่าวว่าโลกกำลังวิ่งไปสู่ “สงครามเงินทุน” ซึ่งอาจทำให้ตลาดถูกขัดขวาง เขาได้发表ความคิดเหล่านี้ใน World Governments Summit ในดูไบในวันที่ 2 กุมภาพันธ์

RAY DALIO ISSUES STARK WARNING AMID GLOBAL SYTEM RESET

“Sell debt assets and buy gold.”

“The world order as we knew it is gone.”

“We are heading into very, very dark times.”

— Coin Bureau (@coinbureau)

Dalio อ้างว่าระบบที่อนุญาตให้เงินไหลเวียนได้ฟรีข้ามแดนกำลังล่มสลาย เขาเรียกช่วงเวลานี้ว่า “Stage 6” ของ Big Cycle ในขั้นตอนนี้ กฎระเบียบระหว่างประเทศหายไปและพลังกลายเป็นเครื่องมือหลักในการเจรจา

คำเตือนนี้มาที่เวลาที่สำคัญสำหรับอุตสาหกรรมปัญญาประดิษฐ์ บริษัทกำลังแข่งกันสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่จะต้องใช้เงินประมาณ 3 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 การใช้เงินขนาดใหญ่นี้ขึ้นอยู่กับการфинанси์ด้วยหนี้จากตลาดพันธบัตร ธนาคาร และเครดิตส่วนตัวอย่างมาก

การซื้อพันธบัตรจากต่างประเทศลดลงทำให้เกิดแรงดัน

สหรัฐอเมริกาได้ยืมเงินจำนวนมากเพื่อสนับสนุนการดำเนินงานของรัฐบาล ผู้ซื้อต่างประเทศมักซื้อหนี้สหรัฐจำนวนมาก ซึ่งทำให้ดอกเบี้ยต่ำลงและทำให้การยืมเงินง่ายขึ้นในเศรษฐกิจทั้งหมด

จีนและบางส่วนของยุโรป現在กำลังซื้อพันธบัตรสหรัฐน้อยลง ประเทศเหล่านี้กลัวการระงับสิทธิ์และการห้ามการค้า การลดลงของการซื้อพันธบัตรจากต่างประเทศอาจทำให้ดอกเบี้ยสูงขึ้นหรือทำให้ดอลลาร์สหรัฐสูญเสียน้ำหนัก

Dalio ระบุชนิดของความขัดแย้ง 5 ประเภทที่ขึ้นชี้ในช่วงเวลาเหล่านี้ ได้แก่ สงครามการค้า สงครามเทคโนโลยี สงครามเงินทุน ความขัดแย้งทางภูมิศาสตร์โลก และความขัดแย้งทางทหาร เขา lưuเหตุว่าความขัดแย้งสำคัญส่วนใหญ่เริ่มต้นด้วยแรงกดดันทางเศรษฐกิจก่อนที่จะมีการกระทำทางทหาร

Matt McQueen ผู้บริหารเครดิต อธิบายว่าการสร้างโครงสร้าง AI ปัจจุบันเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ เขากล่าวว่าบริษัทต้องใช้ทุกแหล่งเงินที่มีให้เพื่อทำให้เป็นจริง ขนาดของโครงการทำให้ตลาดเงินทุนปัจจุบันถึงขีดจำกัด

แนวโน้มทางประวัติชี้ไปที่ความเสี่ยงในตลาด

การล่มสลายของดอทคอม ให้ข้อสอนเกี่ยวกับฟองอากาศที่สนับสนุนด้วยหนี้ การเพิ่มดอกเบี้ยทำให้ตลาดพันธบัตรเสียค่าแข็งตายในปี 2000 บริษัทที่สร้างโครงสร้างโทรคมนาคมเห็นราคาหุ้นของตัวเองยุบลงเมื่อไม่มีหนี้ให้ยืม

วิกฤตการเงิน 2008 เกิดตามแนวโน้มคล้ายกัน เมื่อหลักทรัพย์มอบจำนองที่พิสูจน์ว่าไม่ปลอดภัย ธนาคารหยุดให้ยืมเงินในเศรษฐกิจทั้งหมด บริษัทที่ไม่เกี่ยวข้องกับอสังหาริมทรัพย์หรือการเงินต้องทนทุกข์เมื่อตลาดเครดิตขาดแคลน

Dalio เปรียบเทียบสถานการณ์ปัจจุบันกับช่วง 1930年代 ช่วงเวลานั้นมีวิกฤตหนี้โลก นโยบายคุ้มครองประเทศ และการเพิ่มขึ้นของรุนนาความรักชาติก่อนสงครามโลกครั้งที่ 2 ประเทศต่างประเทศเข้าไปในการต่อสู้เกี่ยวกับภาษีและข้อจำกัดทางการเงินก่อนที่ความขัดแย้งทางทหารจะเริ่มต้น

การแข่งขันระหว่างสหรัฐและจีนเกี่ยวกับไต้หวันเป็นจุดเดือดที่ใหญ่ที่สุดในวงจรปัจจุบัน Dalio lưuเหตุว่าถ้าพลังกำลังแข่งขันสามารถทำลายกันได้ ความไว้วางใจจะกลายเป็นสิ่งจำเป็น การจัดการสถานการณ์นี้อย่างสำเร็จเป็นเรื่องหายากมาก

สำหรับตลาดคริปโตเคอร์รెనซี ผลกระทบยังคงซับซ้อน และสินทรัพย์ดิจิทัลอื่นๆ ทำงานนอกระบบธนาคารแบบดั้งเดิม ซึ่งทำให้พวกมันခံทนต่อการควบคุมเงินทุนและการเซ็นเซอร์ได้

Ted Pillows วิเคราะห์กล่าวว่าความไว้วางใจในเงินแบบดั้งเดิมที่ลดลงอาจทำให้ความสนใจในคริปโตเพิ่มขึ้นในระยะยาว อย่างไรก็ตาม แรงกดดันในระยะสั้นอาจทำให้ราคาขาดเคลื่อนอย่างรุนแรง ความเครียดทางภูมิศาสตร์โลกมักทำให้นักลงทุนหาแหล่งความปลอดภัยแบบดั้งเดิม เช่น ทองคำ

เพิ่มขึ้นถึงยอดสูงสุดในเดือนที่ผ่านมา คริปโตเคอร์รెనซีต้อง vật lộนเพื่อกู้คืนหลังจากการลดลงของราคาจากภาษีในเดือนตุลาคม สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่านักลงทุนหลายคนยังชอบทองคำมากกว่าในช่วงความเครียดทางภูมิศาสตร์โลกที่รุนแรง

ถ้าการใช้จ่ายในการยืมเงินเพิ่มขึ้น บริษัทที่อาศัยหนี้เพื่อเติบโตอย่างรวดเร็วอาจต้องเผชิญกับปัญหา นักลงทุนควรเน้นที่บริษัทที่มีกระแสเงินสดแข็งแรงที่สามารถอยู่รอดจากการหดตัวของตลาด AI การมีเงินสดพร้อมใช้งานอาจช่วยนักลงทุนเราจะได้รับประโยชน์จากการลดลงของราคาที่รุนแรง