หุ้น Rivian (RIVN) ได้รับการปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น “ซื้อ” โดย TD Cowen ก่อนการเปิดตัว R2

สรุปสั้นๆ

• TD Cowen ยกระดับเกรด Rivian (RIVN) เป็น “ซื้อ” พร้อมเป้าหมายราคา 20 ดอลลาร์ จากเดิม 17 ดอลลาร์
• ยกระดับเกรดนี้เกิดขึ้นสองวันก่อนที่ Rivian จะเปิดเผยรถ SUV R2 ในงาน SXSW 2026 วันที่ 12 มีนาคม
• TD Cowen ระบุว่ามีความปริมาณการขาย R2 เต็มไซส์ประมาณ 212,000 – 335,000 คันต่อปี
• RIVN ลดลงประมาณ 20% ตั้งแต่ต้นปี ปัจจุบันมีราคาเที่ยวอยู่ที่ประมาณ 15.87 ดอลลาร์
• วิเคราะห์บอกว่าประกอบรายได้จะเพิ่มมากกว่า 3 เท่า จาก 5.4 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 เป็น 16.3 พันล้านดอลลาร์ในปี 2028

---

(SeaPRwire) –   หุ้น Rivian (RIVN) กำลังได้รับความสนใจจาก Wall Street ก่อนการเปิดเผยผลิตภัณฑ์สำคัญ โดย TD Cowen กระดับเกรดให้เป็น “ซื้อ” เพียง 48 ชั่วโมงก่อนการเปิดเผยรถ SUV R2

Rivian Automotive, Inc., RIVN

วิเคราะห์ Itay Michaeli ยกระดับเป้าหมายราคาขึ้นถึง 20 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นยกระดับเกรดครั้งที่สองภายใต้หนึ่งเดือน เขาเพิ่มเป้าหมายราคาจาก 13 ดอลลาร์ เป็น 17 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 14 กุมภาพันธ์ จากนั้นเพิ่มอีก 3 ดอลลาร์ในวันที่อังคาร จากราคาปิดท้ายวันจันทร์ที่ 15.87 ดอลลาร์ นั่นหมายความว่ามีความเพิ่มราคาประมาณ 26%

เวลาเป็นเรื่องสำคัญ Rivian จะเปิดเผยรถ SUV R2 อย่างเป็นทางการในวันที่ 12 มีนาคม ในงานเทศกาล SXSW 2026 ที่ Austin, Texas เหตุการณ์นี้ได้รับการระบุไว้ในปฏิทินของนักลงทุนมาตั้งแต่หลายเดือนแล้ว

Based on the first drive reviews, here’s what we know so far about Rivian R2:

– Reviewers drove a Dual Motor AWD (likely with largest battery config)
– Range as shown: 310 – 315 mi at 100% with AT tires
– 0 – 60 as shown: 3.6s
– 655 hp, 610 lb ft torque
– Price: still expecting… pic.twitter.com/NQCEQYgV6l

— Isaiah’s Rivian Updates (@RivianUpdates) February 10, 2026

RIVN ลดลงประมาณ 20% ตั้งแต่ต้นปี หุ้นราคาลดถึงต่ำสุดในปี 2025 ที่ 12.50 ดอลลาร์ ในเดือนเมษายนเนื่องจากความไม่แน่นอนของภาษี หลังจากนั้นเพิ่มขึ้นถึงสูงสุดในปี 22.45 ดอลลาร์ ในตอนปลายเดือนธันวาคม มันมีราคาเที่ยวอยู่ในช่วง 15 ดอลลาร์ ส่วนใหญ่ตลอดช่วงเดือนที่ผ่านมา

แบบจำลองความต้องการของ TD Cowen พบว่ามีความปริมาณการขาย R2 เต็มไซส์ประมาณ 212,000 – 335,000 คันต่อปี ซึ่งมากกว่าประกอบการคาดการณ์ปัจจุบันสำหรับปี 2027 บริษัทกล่าวว่าการตั้งค่ารายได้และความเสี่ยงในขั้นตอนของเปิดเผยมันดูมีแนวโน้มที่น่าสนใจในระดับปัจจุบัน

ทำไม R2 เป็นเรื่องสำคัญ

ราคา R2 ประมาณ 45,000 ดอลลาร์ ซึ่งราคานี้ต่ำกว่า R1T และ R1S อยู่ประมาณ 30,000 – 40,000 ดอลลาร์ Rivian กล่าวว่าการผลิตรถยังจะมีต้นทุนต่ำกว่า เพราะมีหน่วยควบคุมอิเล็กทรอนิกส์น้อยกว่า สายไฟง่ายและมีแผ่นโลหะขนาดใหญ่

สิ่งนี้คือสิ่งที่ทำให้วิเคราะห์มีความสนใจ Rivian พบว่าประกอบการผลิตลดลงจาก 57,232 คันในปี 2023 เป็น 42,284 คันในปี 2025 ซึ่งถูกว่ามันเกิดจากปัญหาโซนลำดับสินค้า ลดน้อยลงของสับสนเทศน์สำหรับยานยนต์ไฟฟ้าและการแข่งขัน

R2 ถูกออกแบบมาเพื่อเปิดターゲットกลุ่มผู้ซื้อที่กว้างขึ้น Rivian มีแผนการใช้โรงงานที่จะเปิดตั้งอยู่ในรัฐจอร์เจีย พร้อมกับโรงงานในรัฐอิลลินอยส์ เพื่อเพิ่มปริมาณผลิต โดยมีเป้าหมายเพิ่มจำนวนผลิตเป็นสามเท่าของทั้งหมดในปี 2028

รายได้ของบริษัทปัจจุบันอยู่ที่ 5.4 พันล้านดอลลาร์สำหรับปี 2025 วิเคราะห์คาดว่าตัวเลขนี้จะถึง 16.3 พันล้านดอลลาร์ในปี 2028 ถ้าแผนการผลิต R2 สำเร็จ ผลกำไรต่อ EBITDA ที่ปรับคาดว่าจะกลายเป็นบวกในปีเดียวกัน

สถานภาพของหุ้น

ราคาประมาณ 15 ดอลลาร์ RIVN มีราคาประกอบการขายที่ต่ำกว่า 80% จากราคา IPO ในปี 2021 และมีเงื่อนไขราคาประกอบการขายที่ต่ำกว่า 3 เท่าของประมาณรายได้ในปี 2025 หุ้นราคาขึ้นถึง 17 ดอลลาร์ ในตอนกลางเดือนกุมภาพันธ์ หลังจากผลการขายในไตรมาสที่ 4 มากกว่าคาดการณ์และรีวิวจากสื่อสาธารณประชาชนเริ่มต้นเกี่ยวกับ R2

Rivian ยังมีแผนการในระยะยาว มุ่งหมายถึงรถ SUV คลาสสูง R3 จะถึงตั้งแต่ตอนปลายปี 2026 หรือตอนต้นปี 2027 โดย R2 มุ่งหมายเพื่อสร้างแรงบันดาลใจยื่นยี่ห้อและขนาดการผลิตก่อนการเปิดเผยผลิตภัณฑ์นั้น

TD Cowen เคยถือที่มีแนวโน้มระมัดระวัง ตัดเป้าหมายราคาลงถึง 13 ดอลลาร์ ในเดือนสิงหาคม 2025 และระบุว่า AI Day ของ Rivian และเปิดเผย R2 เป็นสองตัวบ่งชี้หลักที่จะเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญในอนาคตที่ควรสังเกต

เปิดเผย R2 อยู่ใกล้ถึงแล้วตอนนี้ มีเวลาน้อยกว่า 48 ชั่วโมง