หุ้น Ciena (CIEN) ลดลงอย่างมาก นักวิเคราะห์บอกว่า “ซื้อเมื่อหุ้นลดลง”

TLDR

• Bank of America ได้อัปเกรด Ciena จาก Neutral เป็น Buy โดยขยับเป้าหมายราคาจาก $260 เป็น $355 โดยอ้างเหตุผลจากการใช้จ่ายในคลาวด์ที่แข็งแกร่งและการสร้างศูนย์ข้อมูล
• Rosenblatt ได้ขยับเป้าหมายราคาจาก $305 เป็น $350 ในขณะที่ยังคงให้ rating Buy โดยได้รับแรงขับเคลื่อนจากธุรกิจ data center interconnect (DCI) และการขยายขอบกำไรของ Ciena
• Ciena รายงานรายได้ในไตรมาสที่ 1 (Q1) เป็น $1.43 พันล้าน ด้วย EPS ที่ปรับปรุงแล้ว $1.35 ซึ่งเกินความเห็นร่วมที่ $1.17
• การเติบโตของออเดอร์ในไตรมาสนี้ถึงประมาณ 141% พร้อมกับออเดอร์ที่ยังไม่ส่งมอบ (backlog) เป็น $7 พันล้าน และอัตราส่วน book-to-bill 2.4x
• หุ้นของบริษัทลดลงประมาณ 13% ในวันพฤหัสบดีหลังประกาศผลกำไร และลดลงอีก 1% ในตลาดก่อนเปิดวันศุกร์ แม้จะมีการอัปเกรดจากนักวิเคราะห์

---

(SeaPRwire) –   หุ้น Ciena (CIEN) ลดลงอย่างรุนแรงในวันพฤหัสบดีหลังจากประกาศผลกำไรรายไตรมาณ แม้ว่าผลลัพธ์จะเกินความคาดหมาย หุ้นลดลงประมาณ 13% และลดลงอีก 1% ในตลาดก่อนเปิดวันศุกร์

การขายออกอย่างรุนแรงนี้ได้ดึงดูดความสนใจจากบริษัทนักวิเคราะห์อย่างน้อยสองแห่ง ซึ่งทั้งสองแห่งได้ตอบสนองโดยขยับเป้าหมายราคาหุ้นขึ้น

Bank of America ได้อัปเกรด Ciena จาก Neutral เป็น Buy โดยขยับเป้าหมายราคาจาก $260 เป็น $355 การอัปเกรดนี้มาจากมุมมองที่ปรับปรุงแล้วเกี่ยวกับการใช้จ่ายในคลาวด์ นักวิเคราะห์ Tal Liani ก่อนหน้านี้ได้ระบุความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของการใช้จ่ายที่ช้าลงในภาคเครือข่าย หลังจากตรวจสอบแผนการสร้างศูนย์ข้อมูลและข้อมูลอัปเดตจากผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่ในลึกขึ้น เขาได้เปลี่ยนแนวทางของตน

Liani สังเกตว่า hyperscalers, Tier-2 clouds และ neoclouds ทั้งหมดกำลังวางแผนเพิ่มความจุของศูนย์ข้อมูลในช่วง 3 ปีข้างหน้า เป้าหมายราคาใหม่มาจาก 44x earnings per share ของ CY27E ซึ่งสูงกว่า 39x ก่อนหน้านี้

Rosenblatt ขยับเป้าหมายราคาด้วยความแข็งแกร่งของ DCI

Rosenblatt ยังได้ขยับเป้าหมายราคาของ Ciena จาก $305 เป็น $350 ในขณะที่ยังคงให้ rating Buy บริษัทนี้ชี้ให้เห็นถึงธุรกิจ data center interconnect, การขยายขอบกำไร และการจัดการสายส่งที่แข็งแกร่งเป็นเหตุผลหลัก

Rosenblatt ยังระบุว่า Ciena กำลังเผชิญกับข้อจำกัดในสupply สำหรับส่วนประกอบโทรคมนาคมบางอย่าง อย่างไรก็ตาม บริษัทนี้ระบุว่าสินค้าเหล่านั้นมาจากโรงงานผลิตที่แตกต่างจากตัวรับส่งข้อมูลในศูนย์ข้อมูล ดังนั้นผลกระทบจึงจำกัด Ciena ไม่แข่งขันกับ Nvidia สำหรับส่วนประกอบ บริษัทเพิ่มเติม

เป้าหมายราคา $350 ใหม่มาจาก 45x ค่าคาดการณ์ EPS ของปีงบประมาณ 2027 ของ Rosenblatt บริษัทกล่าวว่าสถานการณ์ที่โอเพimistิก (bullish) ที่ EPS $12 ถึง $14 สามารถบรรลุได้หากรายได้เติบโตเกิน 30% พร้อมขอบกำไรการดำเนินงานในช่วง 20% ต่ำ

ตัวเลข Q1 ที่แข็งแกร่ง

ผลลัพธ์ Q1 ของ Ciena เป็นไปอย่างแข็งแกร่งในทุกด้าน รายได้มาถึง $1.43 พันล้าน ด้วยขอบกำไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้ว 44.7% EPS ที่ปรับปรุงแล้ว $1.35 เกินความเห็นร่วมที่ $1.17

การเติบโตของออเดอร์ในไตรมาสนี้กระโดดขึ้นประมาณ 141% บริษัทจบไตรมาณด้วยออเดอร์ที่ยังไม่ส่งมอบ (backlog) เป็น $7 พันล้าน และอัตราส่วน book-to-bill 2.4x

นักวิเคราะห์หลายคนตอบสนองโดยขยับเป้าหมายราคาขึ้น Barclays ขยับเป็น $372 Wolfe Research ขยับเป้าหมายเป็น $375 Stifel ขยับเป็น $320 ในขณะที่ยังคงให้ rating Buy Morgan Stanley ขยับเป็น $286 โดยอ้างเหตุผลจากการเพิ่มขึ้น 76% ปีต่อปีในความต้องการ DCI

แม้จะมีตัวเลขที่แข็งแกร่ง หุ้นก็ได้ถอยกลับประมาณ 14% ในช่วงอาทิตย์ที่ผ่านมา ปัจจุบันมีการซื้อขายที่ใกล้ $299